Tento článok je určený pre všetkých tých, ktorí sa chcú dozvedieť ako investovať do dlhopisov, ale nevedia kde začať. Než začneme, tu je rýchly prehľad. Dlhopisy sú typ investície, ktorá vedie k požičiavaniu peňazí emitentovi výmenou za platbu s úrokmi. Dlhopisy patria medzi najdôležitejšie investície. Sú k dispozícii pre tých, ktorí sledujú filozofiu investovania a dúfajú alebo si prečítali v mesačnom horoskope, že raz budú z investovaných peňazí žiť a kupovať potrebné veci pre rodinu ako napr. športový kočík.

Začíname s dlhopismi

Aká veľká časť portfólia by mala byť investovaná do dlhopisov?

Toto je veľmi častá otázka. Rozumné je investovať s takou čiatkou, o ktorú ste ochotný prísť a nenaruší vám nijakým spôsobom vašu finančnú úroveň a nebudete tak odkázaný na čítanie mesačného horoskopu.

Existuje niekoľko typov dlhopisov, do ktorých môžete investovať a ešte viac spôsobov, ako môžete tieto dlhopisy držať. Benjamin Graham verí, že defenzívni investori by nikdy nemali mať menej ako 25% svojho portfólia v dlhopisoch. Opakom sú investori, ktorí investujú do dlhopisov s rekordne nízkymi fixnými výnosmi a so splatnosťou 50 až 100 rokov. Ale to sú väčšinou investori, ktorí už v detstve jazdili na športovom kočíku.

Investície do podnikových dlhopisov

Investovanie do podnikových dlhopisov požičiavanie peňazí spoločnostiam. Pre väčšinu investorov, je to najlepší spôsob ako začať. Investícia do dlhopisu totižto znamená pre investora vopred známy fixný výnos (garanciu vyplatenia vkladu ako záväzok emitenta splatiť majiteľovi dlhopisu menovitú hodnotu), čo znižuje neistotu z investovania. Poplatky za nákup, správu alebo investíciu do dlhopisu sú nižšie ako pri investovaní do fondov a aj preto sa investori pri rozhodovaní do čoho investujú skôr rozhodnú pre dlhopisy.

Príklad: Nominálna hodnota dlhopisu je 10 000 eur – tie klient dostane za obdobie 5 rokov pri splatnosti dlhopisu. Na nákup takého dlhopisu mu však dnes stačí vložiť len 7809 eur. Získa tak 2191 eur, čo je ročne viac ako 5 %. Pritom obvyklý výnos za rovnaké obdobie na termínovanom vklade v bežnej banke pri úroku 0,5 % by bol len 195 eur.